Меню

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ), или взаимные фонды

  •    Автор:  TTraders
Разделяя диверсифицированный портфель, инвесторы взаимного фонда снижают свои риски и получают доступ к профессиональным финансовым менеджерам, которые оперируют средствами от их имени. Авторитетные паевые инвестиционные фонды могут стать отличным вложением для начинающих.

Даже у самых лучших паевых фондов бывают плохие годы, когда акции падают в цене. Посмотрите на историю фонда за определенный период времени (скажем, от трех до пяти лет), чтобы получить представление о его послужном списке. Также проверьте, как долго текущий менеджер уже работает в фонде. Но помните, что прошлые доходы не являются гарантией будущих результатов. Вот некоторые вещи, которые следует иметь в виду при вхождении во взаимный фонд.

Проспект фонда. Это подробное описание инвестиционной стратегии паевого инвестиционного фонда и конкретных ценных бумаг, которые в нем хранятся. Прочтите его, прежде чем вступать в фонд.

Тип и стратегия фонда. Паевые инвестиционные фонды бывают разных «оттенков», отражающих множество различных инвестиционных философий. Некоторые консервативны, принимающие небольшой риск, в то время как другие являются более агрессивными. Некоторые фонды покупают только облигации, другие покупают почти все акции определенного вида, например акции больших компаний, так называемых голубых фишек, а третьи применяют разнообразные инвестиционные инструменты. Обычные фондовые стратегии включают в себя: «инвестирование в стоимость», которая предполагает покупку недооцененных инвестиций по низким ценам; «фонды роста», которые покупают акции компаний, доходы или прибыль которых, как ожидается, будут расти со временем; и «фонды дохода», которые сосредоточены на генерации текущих доходов через фондовые дивиденды или доходность облигаций. Проспект фонда должен представить подробную информацию о стратегии фонда.

Индексные фонды. Вы можете приобрести долю в паевых инвестиционных фондах, которые имитируют «биржевые индексы», такие как Standard & Poors 500 (обычно называемый S & P 500) и другие рыночные индексы. S & P 500 это список акций, который должен отражать весь фондовый рынок — так стоимость индексного фонда S & P 500 обычно движется вверх и вниз, согласно движению рынка. Это обычно означает высокий риск из года в год, но устойчивый доход в долгосрочной перспективе. Поскольку эти фонды не активно управляемые, они обычно имеют очень низкие комиссии за управление.

 

Сбалансированные фонды. Сбалансированные взаимные фонды покупают и управляют разнообразными инвестиционными инструментами. Они обычно имеют средний уровень доходности и риска.

Фонды жизненного цикла или целевой даты. Некоторые паевые инвестиционные фонды управляются так, чтобы уровни риска настраивались автоматически, с течением времени, для инвесторов, которые ожидают выхода на пенсию к определенной дате. Это может быть хорошим вариантом для некоторых, однако тщательно проверяйте комиссии фонда.

Фонды с нагрузкой и без нагрузки. Некоторые паевые фонды взимают авансом плату за покупку долей (акции фонда продаются с уплатой специальной надбавки к инвестируемой сумме). Это так называемая «нагрузка». Фонды с нагрузкой, как правило, предлагаются финансовыми профессионалами, которые могут помочь вам инвестиционным советом. Вы можете купить долю в фонде без нагрузки (фонд, который не взимает такие сборы) непосредственно у фондовых компаний, если вы готовы инвестировать без получения профессиональной помощи. Поскольку фонду требуется время, чтобы заработать деньги, которые он взимает, когда вы в него вступаете,  обычно стоит выбрать фонд с нагрузкой, если вы планируете участвовать в нем в течение длительного периода времени, и если у фонда хорошая история. Другие расходы могут включать в себя «выкуп сборов» в целях предотвращения частых продаж, или «12b-1? сборы, которые берут с  инвестора для компенсации затрат на маркетинг взаимного фонда.

Коэффициент расходов. Вы и ваши компаньоны во взаимном фонде разделяете расходы по найму менеджера фонда. Общая сумма ежегодных расходов фонда сообщается в процентах, отражающих стоимость фонда по сравнению с чистыми активами фонда (стоимость паев в момент, когда затраты измеряются). Это «коэффициент расходов». Например, коэффициенты расходов часто бывают в диапазоне от 1% до 1,5% для распространенных типов фондов. Даже небольшие различия в коэффициентах расходов могут создать большую разницу в сумме, которую вы можете заработать от ваших инвестиций в течение долгого времени. Чем ниже коэффициент расходов, тем больше прибыли, полученной от фонда, у вас будет оставаться.

Направляя часть своего дохода на инвестиционный счет, вы избавляете себя от необходимости принимать это решение каждый месяц. Автоматизируйте свои инвестиции.


Налоговый эффект. Когда ваш взаимный фонд продает инвестиции, чтобы купить другие, фонд должен платить налоги на прибыль (если он не является частью IRA (Individual Retirement Account, индивидуальный пенсионный счет) или иной пенсионной программы). В целом, фонды, которые активно управляются — это значит, менеджеры продают и покупают чаще — как правило, облагаются более высокими налогами. Проверяйте историю прибыли фонда после уплаты налогов наряду с историей брутто-прибыли. Если есть возможность, покупайте в начале налогового года фонда, так что вы не будете вынуждены платить налоги на прибыль фонда за предыдущий год.

Минимальные инвестиции. У паевых инвестиционных фондов есть минимальный порог первоначальных инвестиций, который обычно составляет от $1000 до $3000. Некоторые фонды позволяют начальные инвестиции всего лишь от $200 до $500, если вы открываете счет IRA. В большинстве фондов установлен минимум для дополнительных инвестиций — обычно $100.

Перейти вверх

Добавить комментарий


Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.

C чего начать

Типы

Анализ

Обучение

Инвестиции

«Поделиться»

18+

обновить