Меню

Советы по инвестированию в рынок золота

  •    Автор:  TTraders
С древних цивилизаций и до современной эпохи золото было наиболее предпочтительной мировой валютой. Сегодня инвесторы покупают золото главным образом в качестве инструмента хеджирования против политической нестабильности и инфляции. Кроме того, многие ведущие инвестиционные консультанты рекомендуют портфели с сырьевыми товарами, включая золото, с целью снижения общего риска портфеля.

Мы рассмотрим многие возможности для инвестирования в золото, в том числе слитки (gold bars), паевые инвестиционные фонды, фьючерсы, горнодобывающие компании и ювелирные изделия. За редкими исключениями, только слитки, фьючерсы и несколько специальных средств обеспечивают возможность прямого инвестирования в золото. Прочие инвестиции получают часть их стоимости из других источников.

 

Золотые слитки

 

Это, пожалуй, самая известная форма прямого владения золотом. Многие люди думают о золоте в слитках, как о больших золотых слитках находящихся в Форт Нокс. На самом деле, золотые слитки это любая форма чистого или почти чистого золота, которая была сертифицирована по своему весу и чистоте. Это включает в себя монеты, слитки и т.д., любого размера. Серийный номер обычно придается золотым слиткам, а также, в целях безопасности.

Хотя тяжелые золотые слитки представляют впечатляющее зрелище, их большой размер (до 400 тройских унций) делает их неликвидными, и поэтому дорогостоящими для покупки и продажи. В конце концов, если у вас есть один большой золотой слиток стоимостью $ 100 тысяч, и вы решили продать 10%, вы не можете отпилить кусок и продать его. С другой стороны, в слитках меньшего размера и монетах гораздо больше ликвидности, и они являются очень распространенным способом вложения.

 

Золотые монеты

 

В течение многих десятилетий, большое количество золотых монет было выпущено правительствами во всем мире. Инвесторы в монеты, как правило, покупают их у частных торговцев с премией около 1-5% выше их реальной ценности как золота.

Преимущества монет:

 

  • их цена публикуется в мировых финансовых изданиях;
  • золотые монеты часто чеканились небольших размеров (одна унция или меньше), что делает их более удобным способом инвестировать в золото;
  • авторитетных дилеров можно найти с минимальными затратами на поиск и расположены они во многих крупных городах.


Внимание: старые, редкие золотые монеты имеют то, что известно как нумизматическая ценность или «коллекционная» — сверх базового значения золота. Чтобы инвестировать строго в золоте, необходимо сосредоточить внимание на широко распространенных монетах и оставить редкие монеты для коллекционеров.

Некоторые из широко распространенных золотых монет включают крюгерранд ЮАР, орел США и канадский кленовый лист.

Основные проблемы с золотыми слитками в том, что хранение и расходы на страхование, а также относительно большие проценты со стороны дилера  препятствует потенциальной прибыли. Кроме того, инвестиции в золотые слитки это прямые инвестиции в стоимость золота, и изменение цен на золото будет пропорционально изменению стоимости каждой единицы находящегося на хранении. Прочие инвестиции в золото, такие как паевые инвестиционные фонды, могут быть представлены в меньших количествах, чем доллар в слитках, а также, возможно, на них будет оказываться не столь прямое воздействие при изменении цен.

 

ETF и паевые фонды

Один из вариантов прямых инвестиций в золотые слитки заключается в инвестировании в один из биржевых фондов (ETF), ориентированных на золото. Каждая акция этих специализированных инструментов представляет собой фиксированную сумму золота, например, одну десятую унцию. Эти средства могут быть куплены или проданы так же, как акции. Этот метод, следовательно, легче и более рентабельный, чем непосредственно владение слитками или монетами, особенно для мелких инвесторов, а минимальный объем инвестиций равен цене одной акции на ETF.

Многие взаимные фонды держат в собственности золотые слитки, как часть своих обычных портфелей, но инвесторы должны осознавать, что лишь немногие паевые инвестиционные фонды сосредоточены исключительно на инвестировании в золото, большинство имеют собственный ряд других товаров.

Основные преимущества золото-ориентированных паевых инвестиционных фондов:

  • низкая стоимость и низкий уровень минимально необходимых инвестиций;
  • диверсификация между различными компаниями;
  • простота продажи/покупки;
  • не требуют отдельного исследования компании.


Некоторые фонды инвестируют в горнодобывающие компании, другие напрямую связаны с ценами на золото, а третьи активно управляемые. Читайте их проспекты для получения дополнительной информации. Традиционные взаимные фонды, как правило, активно управляемые, в то же время ETF придерживаются пассивной стратегии отслеживания индекса, и поэтому имеют более низкие соотношения расходов. Для среднего инвестора в золото, однако, взаимные фонды и ETF сейчас вообще самый простой и надежный способ инвестирования в золото.

 

Фьючерсы на золото и опционы

Фьючерсы — контракты на покупку или продажу определенного количества чего-либо, в данном случае золота, на определенную дату в будущем. Фьючерсы торгуются в контрактах, а не в акциях и представляют собой определенное количество золота. Поскольку эта сумма может быть большой (например, 100 тройских унций х $ 1,000/унция = $ 100.000), фьючерсы больше подходят для опытных инвесторов. Люди часто используют фьючерсы потому комиссия очень низка, а маржинальные требования намного ниже, чем в традиционных инвестициях в акционерный капитал. Некоторые контракты оплачиваются в долларах, а другие в золоте, поэтому инвесторы должны обратить внимание на спецификации контрактов, чтобы избежать необходимости принять поставку 100 унций золота на дату осуществления расчетов.

Опционы на фьючерсы являются альтернативой покупке фьючерсного контракта напрямую. Они дают владельцу возможность купить фьючерсный контракт в течение определенного периода времени по заданной цене. Из-за изменчивого характера фьючерсов и опционов, они могут быть неподходящими для многих инвесторов. Тем не менее, фьючерсы остаются самым дешевым (комиссия + процентные расходы) способом купить или продать золото, вкладывая большие суммы.
Золотодобывающие компании

Компании, которые специализируются на добыче и переработке также получают прибыли от роста цен на золото. Инвестиции в эти типы компаний могут быть эффективным способом получения прибыли от золота, а также может представлять меньший риск, чем другие методы инвестирования.

Крупнейшие золотодобывающие компании проводят обширные глобальные операции, поэтому бизнес-факторы, общие для многих других крупных компаний, влияют на их инвестиционный успех. В результате, эти компании все еще могут показать прибыль в периоды неактивных или сниженных цен на золото. Одни делают это путем хеджирования против падения цен на золото. Некоторые делают это, а некоторые нет. Несмотря на это, золотодобывающие компании могут обеспечить безопасный способ инвестировать в золото не через прямое владение слитками. Тем не менее, научные исследования и выбор отдельных компаний требует должной осмотрительности со стороны инвестора. Поскольку это усилия, требующие много времени, такой способ не может стать реальностью для многих инвесторов.

 

Золотые украшения

 

Большинство мирового производства золота используется для изготовления ювелирных изделий. Мировое население и богатство растет ежегодно, спрос на золото, используемое в ювелирном производстве, должен увеличиться с течением времени. С другой стороны, покупатели золотых ювелирных изделий несколько чувствительны к цене, покупая меньше, если цена быстро поднимается.

Покупка ювелирных изделий по розничным ценам включает в себя существенную переплату — до 400% по сравнению с базовым значением золота. Лучшие сделки по ювелирным изделиям можно найти на продажах недвижимости и аукционах. Преимущество покупки ювелирных изделий таким образом, что нет розничной наценки; недостатком является время, затрачиваемое на поиск ценных экспонатов. Тем не менее, ювелирные изделия обеспечивают самый приятный способ владеть золотом, даже если это не самый выгодный способ с инвестиционной точки зрения. Как вид искусства, золотые украшения красивы. Как инвестиционный вид – они посредственны, если вы не ювелир.

 

Заключение

Крупные инвесторы, которые хотят иметь прямое воздействие на цены на золото, возможно, предпочитают инвестировать в золото напрямую посредством слитков. Существует также уровень комфорта благодаря владению физическими активами, а не просто листом бумаги. Недостатком является премия к стоимости золота, выплачиваемая при первоначальной покупке, а также расходы на хранение.

Для инвесторов, которые немного более агрессивны, фьючерсы и опционы, безусловно, являются хорошим выбором. Но покупатели должны остерегаться: эти инвестиции являются производными от цен на золото, поэтому могут происходить резкие движения вверх и вниз. С другой стороны, фьючерсы, вероятно, наиболее эффективный способ инвестировать в золото, за исключением того, что контракты должны быть перенесены  до истечения срока их действия.

Ювелирные изделия — причудливые инвестиции. Существует слишком большой спрэд между ценой самого ювелирного изделия и стоимостью золота для того, чтобы считать это истинными инвестициями. Вместо этого, среднему инвестору в золото следует рассматривать золото-ориентированные паевые инвестиционные фонды и ETF, поскольку эти ценные бумаги, как правило, обеспечивают простой и безопасный способ инвестировать в золото.


Перейти вверх

Добавить комментарий


Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.

C чего начать

Типы

Анализ

Обучение

Инвестиции

«Поделиться»

18+

обновить