Меню

Как выбрать акции для торговли. 4 шага по отбору акций

  •    Автор:  TTraders

В сегодняшней глобальной экономике необходимо проанализировать огромное количество информации, чтобы прийти к заключению относительно инвестиций, что, конечно, очень сложно.

 

Но существует несколько простых шагов, которые можно сделать, чтобы создать процесс отбора и просеять большое количество идей, и прийти к тем компаниям, которые заслуживают дальнейшего изучения.

Шаг 1: Широкий кругозор

Некоторые инвесторы начинают свой поиск с того сектора, который имеет убедительные основания для роста, но в настоящее время находятся в «подвисшем состоянии». Другие смотрят на отрасли, которые являются сильными, но у которых есть все еще возможности для роста, основанного на их положительных долгосрочных данных. Выбор темы может быть первым шагом к созданию более узкого круга акций.

 

Шаг 2: Статистика компаний

Как только направление установлено, нужно узнать о компаниях в него входящих. Рыночная капитализация фирмы рассчитывается путем умножения количества акций в обращении на текущую цену акции, что является общепринятой мерой оценки размера компании. Как правило, фирмы относятся к категории микро, малых, средних и крупных по капитализации.

Большинство инвесторов знакомы с компаниями с большой капитализацией, которые общеизвестны, такие как General Electric, Proctor and Gamble и Pfizer. Тем не менее, некоторые сосредотачиваются на более неизведанных сегментах рынка, в которых участвуют только небольшие компании.

После сужения списка потенциальных компаний по рыночной капитализации, инвесторы могут пересмотреть характеристики компании, в том числе обратить внимание на перспективы роста. Если компания или отрасль находится в ранней стадии бизнеса, или жизненного цикла продукта, инвесторы обычно ожидают очень высокий рост продаж, доходов или других соответствующих показателей. Более зрелые компании, как ожидается, покажут более медленный рост, но который будет постоянным и стабильным.

Рост также играет роль в выплате дивидендов. Новые компании или компании с высокими темпами роста, как правило, реинвестируют свободные денежные потоки обратно в компанию, а более зрелые компании могут выбрать использование денежных средств для оплаты дивидендов выше среднего уровня.

Другие компоненты направлены на показ финансового положения компании через финансовые показатели, такие как коэффициенты ликвидности, коэффициенты задолженности и показатели доходности. Коэффициенты ликвидности обычно обращают внимание на денежные средства компании, а также положение краткосрочных активов по отношению к краткосрочным обязательствам и способность выполнять краткосрочные обязательства.

Долговые показатели обращают внимание на способность компании обслуживать свои долговые обязательства и размер задолженности компании по отношению к ее акциям или имуществу. Наконец, показатели доходности предоставляют информацию о рентабельности работы активов, инвестированных средств или долей.

Другой показатель включает в себя параметры оценки акций, которые помогут инвесторам определить, является ли цена акции привлекательной по сравнению с прибылью компании, активами, балансовой стоимостью и другими характеристиками.

Общие оценки включают:

  •     P/E – отношение текущей цены акции компании по сравнению с прибылью на одну акцию;
  •     P/S – оценка акции по отношению к производительности компании, по отношению к другим компаниям;
  •     P/B – сравнение рыночной стоимости акции с ее балансовой стоимостью; также стоимость предприятия, прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации.


Шаг 3: Построение списка

Есть несколько предназначенных для этого профессиональных пакетов программного обеспечения, а также некоторые брокерские фирмы и общественные веб-сайты предлагают большую часть подобной информации. Для построения списка, в соответствии с вышеуказанными критериями, инвесторам, в первую очередь, необходимо определить инвестиционные цели, в частности, временной горизонт, налоговые последствия и толерантность к риску. Как только цели определены, инвесторы могут выбирать критерии параметров, используемых в списке.

Пример 1

22-летний инвестор только что устроился на первую работу после окончания колледжа, и хочет вложить деньги в некоторые акции. У него большой период времени, желание минимизировать налоги и высокая устойчивость к риску. Он чувствует себя комфортно с молодыми компаниями, которые предлагают высокий потенциал роста в долгосрочной перспективе, но и высокий риск, чем более зрелые компании. Его критерии отбора должен быть следующим:

  •     молодые компании
  •     высокие темпы роста доходов
  •     не большая рыночная капитализация (менее $ 1 млрд.)
  •     коэффициенты компаний на ранней стадии, как правило, непривлекательные.


Пример 2

Недавно вышедший на пенсию инвестор без иждивенцев, есть супруг(а). В целом имеет более низкую толерантность к риску, и которому необходимо сохранить свои сбережения до конца жизни. Этот инвестор чувствует себя более комфортно со зрелыми компаниями с более низким потенциалом роста. Его критерии отбора должны быть сосредоточены на следующем:

  •     зрелые отрасли
  •     низкий или нулевой рост компаний
  •     большая рыночная капитализации
  •     коэффициенты: сильная ликвидность и низкие уровни долга, высокий коэффициент дивидендов.


Шаг 4: Сужение итогового списка акций

Даже после отбора еще слишком многие компании могут соответствовать вашим критериям. Сужение списка требует дальнейшего изучения конкретных компаний. Сюда уже входят: уровень комфорта, личные или социальные проблемы. Когда поле сужается достаточно, пришло время выполнить глубокий анализ компании, используя всю публично доступную информацию, включая как фундаментальный, так и технический анализ.


Торговый инструмент: Акции

Перейти вверх

Добавить комментарий


Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.

C чего начать

Типы

Анализ

Обучение

Инвестиции

«Поделиться»

18+

обновить