Меню

Важность диверсификации

  •    Автор:  TTraders
Диверсификация является методом снижения рисков путем распределения инвестиций между различными финансовыми инструментами, отраслями и другими категориями. Диверсификация направлена ??на максимальную отдачу от инвестиций в различных областях, которые по-разному реагируют на одни и те же события. Большинство специалистов соглашаются, что, хотя это не гарантирует от потерь, диверсификация является наиболее важным компонентом достижения долгосрочных финансовых целей при минимизации риска.

Инвесторы сталкиваются с двумя основными типами рисков при инвестировании:

  • Недиверсифицируемый (undiversifiable) — также известный как «систематический» или «рыночный риск», undiversifiable риск связан с каждой компанией. Причины: инфляция, динамика курсов валют, политическая нестабильность, войны и процентные ставки. Этот вид риска не является специфичным для конкретной компании или отрасли, и он не может быть устранен или уменьшен за счет диверсификации, это просто риск, который инвесторы должны принять.
  • Диверсифицируемый (diversifiable) –также известен как «бессистемный риск», и он может быть уменьшен путем диверсификации. Наиболее распространенные источники бессистемных рисков: бизнес-риски и финансовые риски. Таким образом, цель заключается в инвестировании в различные активы.

 

 

Скажем, у вас в портфеле есть только акции авиакомпании. Если она публично заявила, что пилоты собираются объявить бессрочную забастовку, и что все рейсы будут отменены, котировки акций будут снижаться. Ваш портфель будет испытывать заметное падение в цене. Однако если вы уравновесили акции авиационной отрасли с железнодорожными акциями, только часть вашего портфеля будет затронута. В самом деле, есть хороший шанс, что цены железнодорожных компаний будут расти, поскольку пассажиры обратятся к поездам, как к альтернативной форме передвижения.

Но вы могли бы диверсифицировать еще дальше, поскольку есть много рисков, которые влияют как на железнодорожный, так и на воздушный транспорт. Поэтому для достижения превосходной диверсификации следует диверсифицировать по всем направлениям, не только по различным типам компаний, но и по различным видам хозяйственной деятельности.

Также важно диверсифицировать среди различных классов активов. Различные активы — такие, как акции и облигации — не будут реагировать одинаковым образом на внешние обстоятельства. Сочетание классов активов позволит снизить чувствительность вашего портфеля к перепадам рынка. Как правило, облигации и фондовые рынки движутся в противоположных направлениях, так что если ваш портфель диверсифицирован по обеим областям, неприятные движения в одной области будут компенсироваться положительными результатами в другой.

К сожалению, даже самый лучший анализ компании и ее финансовой отчетности не сможет гарантировать, что вы не потеряете свои инвестиции. Диверсификация не будет препятствовать потере, но она может уменьшить воздействие мошенничества и ошибочной информации на ваш портфель.

Очевидно, владеть акциями пятью компаний лучше, чем одной, но наступает момент, когда их количество перестает иметь значение. Наиболее традиционная точка зрения утверждает, что инвестор может достичь оптимальной диверсификации только при владении акциями компаний в количестве от 15 до 20 в различных отраслях хозяйственной деятельности.

Диверсификация может помочь инвестору управлять рисками. Но следует помнить, что как бы ни был диверсифицирован ваш портфель, риск никогда не может быть устранен полностью.

Перейти вверх

Добавить комментарий


Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.

C чего начать

Типы

Анализ

Обучение

Инвестиции

«Поделиться»

18+

обновить