Меню

Низкие ставки и огромная дилемма для инвесторов

  •    Автор:  TTraders

Почти год назад, все стали замечать, как очень низкие ставки создали огромную дилемму для инвесторов с краткосрочной потребностью в денежных средствах. Было просто негде безопасно копить эти деньги, а инвесторы, были искушены в потенциально неприемлемых рискованных активах.

 

Прошло двенадцать месяцев, и почти ничего не изменилось. Покупка 10-летний казначейских облигаций приносит 2,03% доходности, в то же время шестимесячные облигации предоставят вам поразительно низкую доходность в 0,13%. Эта невероятно низкая доходность может быть неприятна, но инвесторы должны быть очень осторожными в погоне за краткосрочной доходностью. Краткосрочная выгода может стать пирровой победой.

Для Федеральной резервной системы, очень низкие ставки – это особенность, а не ошибка ее денежно-кредитной политики. Центральный банк сделал почти все, что в его силах, чтобы перетащить вниз и краткосрочные, и долгосрочные процентные ставки, и это не само по себе плохо. Низкие ставки играют важную роль в восстановлении экономики. Дешевые ипотечные кредиты, способность домашних хозяйств и предприятий на рефинансирование дорогих долгов и наличие дешевых кредитов для кредитоспособных субъектов помогли поддержать экономику и восстановить сломанный баланс.

Тем не менее, дешевые кредиты не единственное, что ФРС пытается сделать. Ее усилия также направлены на максимальную непривлекательность безопасных активов, чтобы инвесторы были вынуждены учитывать рисковые активы. Во время экономического спада и при неопределенности в восстановлении, инвесторы обычно не стремятся много рисковать.

 

Что делать, если вам нужны деньги сейчас?

К сожалению, эта политика создает дилемму для инвесторов, которые имеют краткосрочные потребности в денежных средствах или стоят на пороге выхода на пенсию. Они в недоумении, как сделать разумную прибыль на свои деньги. И с угрозой инфляции это становится еще большей проблемой.

Перед лицом этой головоломки, не слишком удивительно, что инвесторы все чаще обращаются к рискованным инвестициям, чтобы добиться краткосрочных прибылей. Это может проявляться во множестве путей. В настоящее время инвесторы перемещают некоторые активы в краткосрочные инвестиционные фонды и в другие инвестиции с фиксированным доходом, чтобы попытаться получить отдачу от своих денег. Тем не менее, многие принимают даже большие риски, обращаясь к некачественным бросовым облигациям или заемным средствам.

Прием на себя этих дополнительных рисков может предоставить некоторые краткосрочные выгоды, но они также могут приходить с некоторой долгосрочной болью.

Как мы уже видели дважды за последние 10 лет или около того, акции могут падать, а компании могут быстро сократить дивидендные выплаты в условиях кризиса.

Так что же делать? Дело в том, что у нас нет волшебного ответа. Некоторые альтернативы на денежном рынке, такие как PIMCO Enhanced Short Maturity Strategy ETF(MINT) могут дать немного дополнительной прибыли, но только за счет гарантированной стоимости и отсутствия поддержки со стороны правительства.

Несколько лет низкой доходности и потенциально негативных последствий – это небольшая цена за истинную безопасность в условиях современного рынка. Кроме того, ставки не будут оставаться на низком уровне вечно. Несмотря на то, что ФРС дала понять, что будет держать ставки на низком уровне в течение еще нескольких лет, в конце концов, придется снова их повышать, так как экономика вернется к норме.

Перейти вверх

Добавить комментарий


Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.

C чего начать

Типы

Анализ

Обучение

Инвестиции

«Поделиться»

18+

обновить