Меню

После того, как ОАО «Фосагро» объявило о начале SPO, ее акции упали на 5 процентов

  •    Автор:  TTraders
Акции ОАО «Фосагро», объявившего вчера о вторичном размещении акций /SPO/, сегодня упали с начала торгов на Лондонской фондовой бирже более чем на 5 проц.

На 11.45 мск котировки на LSE опустились до 14,14 доллара за GDR против 14,77 доллара при закрытии предыдущего дня. Однако на 13.25 мск котировки откатились до 14,04 доллара.

Аналитики оценивают снижение котировок акций как естественную реакцию рынка на предстоящее увеличение предложения, хотя и сомневаются в своевременности размещения при нынешнем состоянии рынка. «Снижение котировок — естественная реакция рынка, когда идет дополнительное предложение», отмечает Кирилл Таченников из UBS.

Вчера «Фосагро» объявило о размещении 8,9 проц акций /11,111 млн акций/, текущая стоимость которых составляла около 500 млн долларов при цена закрытия на LSE 14,77 долларов за GDR /одна акция соответствует трем GDR/. Продавцами выступят офшорные компании Adorabella, Chlodwig Enterprises и Miles Ahead Management, бенефициаром которых является основной акционер «Фосагро» сенатор Андрей Гурьев.

Текущий free-float «Фосагро» составляет 10,8 проц.

Организаторами SPO «Фосагро» выступают BofA Merrill Lynch, Citigroup, Credit Suisse, Raiffeisen Bank International, Renaissance Capital, Сбербанк CIB и банк «ВТБ Капитал».

Согласно объявленной схеме, после SPO «Фосагро» планирует разместить по открытой подписке 13,5 млн дополнительных акций /зарегистрированы ФСФР в конце 2012 года/ для увеличения уставного капитала на 10,8 проц. Структуры Гурьева намерены купить примерно 5 млн дополнительных акций, использовав для этого 45 проц средств, вырученных по SPO. После запланированных изменений под контролем Гурьева и его семьи, которые сейчас контролируют 70,5 проц акций «Фосагро», останется 59,2 проц нового уставного капитала, а free-float увеличится почти вдвое.

Как считает аналитик группы БКС Олег Петропавловский, «в случае удвоения free float ликвидность акций компании существенно повысится, что приведет к переоценке и приблизит «Фосагро» к позициям самого близкого аналога — Mosaic. Таким образом, риски навеса предложения в результате SPO будут более чем нивелированы за счет роста ликвидности акций».

Средства от продажи новых акций «Фосагро» планирует использовать для завершения консолидации акций «Апатита» и «Фосагро- Череповец», а часть доходов может быть направлена на финансирование текущей деятельности, включая реализуемые проекты.

ОАО «Фосагро» — вертикально-интегрированного компания с полным циклом производства фосфорсодержащих удобрений; активы: производитель апатитового и нефелинового концентрата ОАО «Апатит» /Мурманская область/, ведущие российские производители фосфатов — ОАО «Фосагро-Череповец» и ООО «Балаковские минудобрения» /Саратовская область/, а также инфраструктурные предприятия — ООО «ФосАгро-Транс», ООО «ФосАгро-Регион» и ОАО «НИИУИФ».

Уставный капитал компании составляет 311,19 млн рублей /124,477 млн обыкновенных акций номиналом 2,5 рубля/. Согласно меморандуму «Фосагро» к замещению евробондов /январь 2013 год/, 70,5 проц акций контролируются структурами, экономическим бенефициаром которых является сенатор от Мурманской области Андрей Гурьев, 10 проц контролирует ректор СПбГГУ Владимир Литвиненко, 7 проц — бывший гендиректор «Фосагро» Игорь Антошин.

В свободном обращении находится 10,8 проц акций, размещенных в ходе IPO в 2011 году с учетом опциона. Акции компании котируются на LSE и ММВБ-РТС.
Перейти вверх

Добавить комментарий


Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.

C чего начать

Типы

Анализ

Обучение

Инвестиции

«Поделиться»

18+

обновить