Меню

Модели « вернутся к списку

Построение ценовых моделей (фигур) торговли является наиболее часто используемым средством технического анализа при трейдинге рыночных активов. Аналитики и трейдеры годами использовали модели для того, чтобы определять грядущие перемены в развитии рынков, полагаясь на данные об исторических изменениях рынков, которые накапливались после применения тех или иных моделей торговли. Целью данной статьи является описание и обсуждение некоторых отличных друг от друга моделей на примерах в которых указана реакция рынков на применение той или иной модели описания рынков.

Симметричные треугольники

Симметричные треугольники можно охарактеризовать как зоны колебаний и низкой волатильности. Рынок как бы приостанавливается, вырабатывая программу дальнейшего развития. Когда рынок реагирует по модели симметричного треугольника, изменяя активные позиции, покупая и продавая активы, то возникает период консолидации. Обычно, силы спроса и предложения в такой момент считаются практически равными. На попытки повысить цены, рынок реагирует немедленными распродажами, и, в то же время, откаты воспринимаются как выгодная позиция для покупки. Каждый нижний пик угла и его высший пик располагается на более и более близком расстоянии, по отношению к предыдущему, таким образом, формируя фигуру равностороннего треугольника. В этот период можно наблюдать как увеличение объема рынка, так и снижение волатильности. При располагающих условиях, период рыночных колебаний завершается, и рынок начинает двигаться в том или ином определенном направлении. Обычно, прорыв симметрического треугольника сводится к следованию направлению более влиятельного на данный момент рыночного тренда. Прорыву сопутствует значительное изменение объемов торговли,  также повышается и рыночная волатильность, которая меняется параллельно объему. На расположенных ниже фигурах четко просматриваются модели консолидации, которые можно использовать для вычисления направления трендов, развитие которых было приостановлено, или же, продолжение которых ожидается в ближайшее время.

 

 

Восходящие треугольники

Восходящий треугольник – это одна из вариаций на тему симметрического треугольника. Фигура восходящего треугольника обычно указывает на тенденцию роста «бычьего» рынка представляя собой наиболее надежную модель развития рынка по восходящему тренду. Как и в случае с симметричной моделью, модель восходящий треугольник можно наблюдать при консолидации рынка. Вершина треугольника  оказывается в боковике (стабильно плоская линия), в то время как нижняя часть треугольника указывает на направление роста. Если вы наблюдаете развитие рынка по модели восходящего треугольника, это значит, что рынок перенасыщен. Модель развития под названием восходящий треугольник указывает на то, что вследствие больших объёмов покупок, рынок становится неустойчивым, и цены начинают возвращаться к их прежнему потолку. Возникает недостаток предложений, ведь участники торговли зарабатывают на длинных позициях, а новые игроки занимают короткие позиции на рынке. Соответственно, на рынке снова активно покупают, и повышают цены, которые успевают достигать предыдущих пиков, а затем снова возвращаются к прошлым порогам. Вследствие чего, снова восстанавливаются объемы покупок, достигая более высокого уровня, чем ранее. В модели восходящего треугольника можно наблюдать за продолжительностью роста как нижнего, так  и верхнего порога при консолидации рынка. В конце концов, происходит ценовой прорыв, выше самого высокого пика, отмеченного ранее. Продолжается рост цен, на рынке активируется покупательная способность. Прорыв сопровождается повышением рыночного объема, а это означает, что рынок продолжает расти. Волатильность, в свою очередь, также повышается, а вместе с ней растут и объемы рынка.

 

Нисходящий треугольник

Нисходящий треугольник является еще одним из вариантов симметричного треугольника.  Фигура нисходящего треугольника указывает на тенденцию падения «медвежьего» рынка. При проявлении фигуры нисходящего треугольника, нижняя сторона треугольника указывает на боковой тренд (стабильно плоская линия). Верхняя сторона треугольника указывает на направление падения цен, которые опускаются ниже нижнего пика и немного ниже верхнего ценового предела (или неизменно высокого значения). На тенденцию к падению цен при покупке рынок отвечает перенасыщенностью продаж, образующуюся вследствие массовых продаж, реагируя покрытием коротких позиций. Рынок переориентируется на покупку, стимулируя новую волну роста цен. Несмотря на то, что высокие цены вызывают оживление продаж, самые низкие ценовые пороги проходят тестирование. Также как и в случае с симметричной моделью и с моделью восходящего треугольника, данная модель является консолидационной. Затем, покупатели осторожно возвращаются на рынок. Цены начинают расти, продажи возобновляются, а это создает еще большее сопротивление, что приводит к дальнейшему падению рынка. Нижние ценовые пределы опускаются еще ниже пика, покупатели занижают самые низкие цены и шорты контролируют основные позиции. Как и в случае с другими треугольниками, если происходит прорыв (в данном случае, падение, ниже самых низких ценовых пределов), то как объем, так и изменчивость рынка повышаются в точке перегиба.

 

 

Фигура «голова и плечи»

Модель (или фигура) голова и плечи сигнализирует о развороте тренда Чаще всего ее можно увидеть при завершении восходящего тренда. Данная модель считается также и наиболее надежной в восходящем тренде. С течением времени, рынок начинает медленно развиваться по нисходящей линии, что влечет за собой сравнительное выравнивание оценок спроса и предложения. Затем, на рынке снова происходит закрепление позиций. Участники процесса торговли всеми средствами пытаются добиться более выгодных позиций. Продажи растут (образуя «левое плечо»), что заставляет рынок падать, для того, чтобы обнаружить линию «шеи». Вскоре покупатели возвращаются на рынок, и начинается подъем цен, что продолжает формацию фигуры в направлении «головы». Однако новые самые высокие рыночные оценки встречают сопротивление, и рынок снова стремится вниз, образовывая с другой стороны, в целях поддержки, линию «шеи». Продажи возобновляются, и, при игре на повышение, рынок снова оживляется. Однако, на данном этапе, рыночные цены уже не могут достичь предыдущих высот. На модели данная ситуация отображается формированием «правого плеча». «Правое плечо» обычно достигает тех же размеров, что и левое плечо; иногда оно может быть расположено немного выше или немного ниже, при условии, что оно в любом из случаев будет расположено ниже линии головы. Покупки прекращаются, и рынок снова испытывает себя на прочность, находясь в условиях, когда цены продолжают падать. Поддерживающей линией рынка является прямая тренда, которая и формирует прямую линию «шеи». В период первого повышения цен, и формирования «левого» плеча изначальный объем и волатильность увеличиваются. Однако, по завершении конструкции фигуры, рыночные цены снижаются, достигая линии «головы». В процессе выработки данной модели развития рынка с разворотом тренда, укрепление позиций продолжается до тех пор, пока не вырабатывается уровень «шеи» (тренда), завершая процесс формированием «правого плеча». Начинается новый виток продаж и на сцену выходят продавцы, устраивающие массивные распродажи. Модель можно считать полностью сформированной в случае, если на рынке происходит прорыв по линии «шеи». В случае прорыва, объемы рынка продолжают существенно увеличиваться, до тех пор, пока покрываются длинные позиции. Значение прорыва увеличивается в случае поддержки лонгов, которые входя на рынок на уровне поддержки тренда – «шее» указывают на то, что поддержка данной модели развития продолжится, и именно этот тренд и в дальнейшем будет развиваться.

 

 

Перевернутая модель «голова и плечи»

Перевернутая фигура «голова и плечи» сигнализирует о противоположном развитии модели «голова и плечи», типичном при падении рынка. Перевернутая фигура «голова и плечи» формируется при менее значительном объеме рынка. В то время как, оживление на рынке, в районе «головы», указывает на более значительное повышение объема продаж, чем рост продаж в районе «левого плеча». В конечном итоге, «правое плечо» перевернутой фигуры «голова и плечи» символизирует наименьший возможный объем рынка. При следующем оживлении рынка, и пересечении линии «шеи», должно наблюдаться значительное повышение объема продаж.

 

Клин

При формировании модели клин фигура также визуально напоминает симметричный треугольник. Хотя, между клиньями и расположен заметный зазор, который может быть направлен как вверх, так и вниз. Как и в случае с треугольниками, ниспадающий клин в основном указывает на развитие «бычьего» восходящего тренда. Несмотря на это, данную фигуру можно распознать и в нисходящих трендах. Однако, формирование такой фигуры, обычно, указывает на дальнейшее развитие рынка. Данная модель чаще всего обозначается сериями расположенных на более низком уровне высших точек и расположенных на более низком уровне низших пиков развития. Модель «клин» также является консолидационной. Прорыв ее границ обычно происходит в направлении, противоположном тренду. Восходящий клин, чаще всего, считается «медвежьим» и указывает на развитие трендов по нисходящей. Данная модель образовывается при спаде деловой активности. И хотя такие же фигуры можно найти и в восходящих трендах, в целом, появление данной фигуры обычно указывает на тенденцию развития рынка в «медвежьем» ключе, то есть на падение рынка. Восходящий клин распознается по сериям высших точек, расположенных выше верхнего пика, при более высоких низших точках.

Фигуры флаг и вымпел

Фигуры флаг и вымпел также напоминают симметричный треугольник. Они обычно направлены в сторону направления развития тренда. Данные фигуры символизируют продолжающуюся модель (в отличие от консолидационной), и представляют собой короткие промежутки активности на изменяющихся рынках. Их можно заметить сразу после того как на рынке происходят значительные быстрые скачки. Рынок «отдыхает», происходит закрепление курса, и, как только процесс консолидации завершается, формируются модели флага или вымпела. Затем, чаще всего на рынке снова происходит всплеск активности по направлению более значительных скачков. Флаги, указывающие на тенденцию роста («бычьего рынка») обычно характеризуются более низко расположенными верхними критическими точками и  более низко расположенными нижними критическими точками. Сама фигура уклоняется в сторону, по направлению развития тренда. Однако, в отличие от клиньев, линии тренда данной фигуры расположены параллельно. Флаги, указывающие на тенденцию падения рынка («медвежий тренд»), составляют более высоко расположенные верхние пики активности, распределенные по отношению к более высоко расположенным нижним точкам. Линии тренда также проходят параллельно. Вымпелы тоже напомнят вам симметричные треугольники.  Однако, вымпелы обычно меньшего размера (в плане волатильности). Данная модель указывает на меньшую продолжительность изменений рынка. Объем и изменчивость рынка обычно снижаются в момент его усиления, тогда и формируются фигуры флаг и вымпел. В момент прорыва рынка, его объем стремительно увеличивается.

Во всех описанных моделях, объем рынка является фактором, который помогает оценить формирование определенной формы модели развития рынка. Объем представляет собой количество контрактов или фондов, на которые производились торги за определенный период времени. Снижение рыночного объема, в момент формирования определенной модели, а также увеличение его объема, в случае прорыва  рынка, является важнейшим указателем, на который стоит обращать внимание. Теоретически, объем должен расти в направлении роста цены. Если на определенный момент существует тенденция развития рынка, то объем рынка становится больше в те дни, когда отмечается рост рыночной активности, и, наоборот, объем рынка уменьшается в те дни, когда рынок падает. Если отмечается ниспадающий тренд, то должно происходить увеличение («утяжеление») объема в дни спада тренда, и уменьшение объема (его «облегчение») в те дни, когда тренд снова шел вверх. Данная схема выглядит логично, ведь чем больше покупателей, тем выше спрос, а соответственно, выше и цена в высоком тренде, за чем следует и повышение  объем продаж. С увеличением разницы между спросом и предложением, цены стремятся вверх. То же самое касается рынка, развивающегося в даунтренде.

 

 

Большинство из описанных моделей является консолидационными. Когда развитие рынка происходит на плоскости, так сказать, из стороны в сторону, трейдеры часто предпочитают приостановить торговлю, дожидаясь нужного момента, и предпочитая вкладывать деньги, когда предполагается прорыв рынка по одному из направлений.  Тем не менее, в то время как уменьшение объема сделок является обычной ситуацией при таком развитии событий, объем может оказаться ключом к разгадке, позволяющем предугадать возможное направление роста рынка в будущем, а также определить  уровень уверенности покупателей и продавцов. При наблюдении за появлением более крупного объема рынка в те дни, когда рынок движется вверх, или же в те дни, когда заметен спад рынка, необходимо делать соответствующие отметки. Это позволит трейдерам определиться с позицией, в то время когда  рынок находится в боковом тренде, или же, когда модель развития рынка только начинает формироваться.




Распечатать

C чего начать

Типы

Анализ

Обучение

Инвестиции

«Поделиться»

18+

обновить